推荐信息:
期权
频道
  • 两市单边下挫,沪指失守3200点。截至收盘,沪指报收3168.96点,跌幅1.41%,深成指报收10631.12点,跌幅1.25%,创业板指报收1845.97点,跌幅1.60%。盘面上,周期股全线下挫,煤炭、钢铁、石油等权重股调整,两市仅有汽车零部件、芯片等少数板块表现活跃。次新股内部分化,高位次新调整。两市合计成交4607亿元,沪股通净流入8.60亿元,深股通净流入15亿元。技术方面:沪指单边下

  • 连续反弹三日后,A股三大股指昨天低开低走,集体下挫,上证指数再度失守3200点。有券商跟踪研究发现,尽管上证综指反弹一度突破3200点,但阶段内的主力资金净流入却持续为负数。因此,市场人士认为目前投资者策略还是要谨慎控制仓位为主。尤其是对场内一些高危股更要远离,包括高市盈率、有退市风险、高比例质押三大类个股地雷要慎防。近日市场虽有回暖迹象,但对于一些绩差股来说,却有三大特征:一是绩差难以支撑高估值

  • 【盘面简述】周四早盘,两市窄幅震荡,临近午盘,股指翻红。盘面上,旅游酒店、港口水运、国际贸易、保险、酿酒、煤炭涨幅居前;航天航空、环保、安防、家电等跌幅居前。概念股方面,赛马概念、免疫治疗、上海自贸、滨海新区等涨幅居前。目前大盘强势整理,量能是制约股指上行的重要因素。可逢低关注新兴产业中的小市值高成长股,尤其是短线超跌的品种。【板块方面】海南板块大涨:海汽集团、海南瑞泽涨停,大东海A、海南高速、海

  • 市场回顾:周三两市整体呈现单边震荡下行态势,权重股成为砸盘主力,市场全无做多意愿,板块个股呈现普跌。早盘开盘,两市指数跟随美股纷纷低开,受消息面影响煤炭板块个股纷纷大幅调整,并由此扩散至前期活跃的石油、化工、天然气等资源板块,此外以上证50为代表的权重股也延续弱势震荡走低,尽管盘面上汽车(汽车零件、汽车销售)、电力板块表现强势,不过市场做多信心已然全无,两市指数呈现单边走低态势,尽管午后知识产权、

  • 广州万隆:连续反弹后空头突杀回马枪随着道森股份被特停以及总妖王宏川智慧跌落神坛,资金接力追高热情大幅退烧,近期强势股不可避免受到强烈冲击,如鹏鹞环保、华锋股份、永和智控等纷纷跌停。至于热点,汽车关税下调刺激相关概念股走强,亚夏汽车、迪生力等多股开盘直接一字板;海南板块在罗牛山不断创新高带动下逆势走强,其中海南橡胶涨停反包;另外,部分二胎概念也继续活跃,延江股份、茶花股份走出二连板。连续反弹后空头突

  • 在连续上涨后,A股出现技术性调整,三大指数昨日全线下跌,但电力板块和汽车板块逆市走强。分析人士认为,A股调整源于连续上涨之后资金获利回吐,市场目前处于估值底部区间,系统性下跌风险较小,当前阶段应该“重个股,轻指数”。昨日市场走势疲弱,尾盘资金卖出加剧,三大指数尾盘均出现一波调整。截至昨日收盘,上证指数报收于3168.96点,下跌45.39点,跌幅1.41%;深证成指报收于10631.12点,下跌1

  • 大盘在反弹滞涨后再次回落,周三沪指小幅低开后持续震荡走低,5日、10日均线相继告破,同时失守3200点整数关。深成指盘中在之前缺口位置小幅震荡后尾盘加速走低,5日、10日均线均被击穿。截至收盘,沪指报收3168.96点,下跌1.41%;深成指报收10631.12点,下跌1.25%;创业板指报收1845.97点,下跌1.6%。两市成交量小幅放大。盘面上,海南、电力、船舶、软件是为数不多逆势反弹的板块

  • 今年以来A股市场变化多端,市场风格博弈剧烈,板块热点切换频繁,不确定性非常大。通俄门事件的发酵、美股的波动、新兴市场的汇率异动等事件不断扰动A股市场。在今年前四个月中,上证综指最高触及3587高位,最低跌至3100点以下,上证综指振幅达16%,上证50、创业板指数振幅更达20%。如何在不确定的波动中寻找确定性机会,如何在风格轮动中踏准节奏,如何在蓝筹和成长中均衡配置?财通基金权益投资总监谈洁颖女士

  • 5月23日,在华创证券举行的2018年中期策略会上,公司首席策略分析师王君表示,下半年看好大众消费和新蓝筹。王君表示,2018年将不会重复2017年全球宽松的金融条件,美联储货币政策、原油反弹、资管新规等因素都是推进紧缩效应的根源,使得权益市场波动率显著放大。CPI-PPI剪刀差扩张,企业部门的利润一定程度上将从中上游向中下游传导。二季度是一季度波动率冲击后的缓和期,A股市场将受益于复工旺季及资管

  • 周三上证综指低开低走,尾盘报收于3168.96点,收跌1.41%,市场资金整体呈流出趋势。两市成交量小幅增至4607.58亿元,较上一交易日增加225.6亿元。各大指数普跌,其中创业板50和上证50指数领跌,跌幅分别高达1.78%和1.62%。盘面看,煤炭、石油石化、建材、有色金属、钢铁、食品饮料等行业板块领跌,汽车、计算机、医药等行业板块则跌幅较小。标的资产方面,50ETF日内走势偏弱,尾盘持续

  • 一、期权市场成交情况上个交易日,5月认购成交金额为4286万元,约20万张;5月认沽成交金额为7785万元,约20万张。全市场期权合约成交金额为5.2亿元,其中认购合约成交金额为2.4亿元,认沽合约成交金额为2.8亿元。上个交易日,30日历史波动率上升2.91%,达19.1%;GVIX下降1.36%,达18.8%。GVIX低于30日历史波动率。二、期权市场特别点评a)现货市场回顾昨日,标的低开后一

  • 周三上证综指低开低走,尾盘报收于3168.96点,收跌1.41%,市场资金整体呈流出趋势。两市成交量小幅增至4607.58亿元,较上一交易日增加225.6亿元。各大指数普跌,其中创业板50和上证50指数领跌,跌幅分别高达1.78%和1.62%。盘面看,煤炭、石油石化、建材、有色金属、钢铁、食品饮料等行业板块领跌,汽车、计算机、医药等行业板块则跌幅较小。标的资产方面,50ETF日内走势偏弱,尾盘持续

  • 5月23日,上证50ETF收报2.672元,下跌0.045点,跌幅为1.66%,盘中最高触及2.711元,最低触及2.67元,成交金额21.14亿元。50ETF期权合约中,50ETF沽5月2700涨幅最大,为541.67%,报收0.0385元;50ETF购5月2700跌幅最大,为99.57%,报收0.0001元。50ETF期权当日有138个合约正在交易。认购合约中,持仓量最大的为50ETF购6月2

  • 一、期权市场成交情况上个交易日,5月认购成交金额为8542万元,约27万张;5月认沽成交金额为8133万元,约22万张。全市场期权合约成交金额为5.1亿元,其中认购合约成交金额为2.7亿元,认沽合约成交金额为2.4亿元。上个交易日,30日历史波动率上升0.70%,达18.5%;GVIX上升3.43%,达19.0%。GVIX高于30日历史波动率。二、期权市场特别点评a)现货市场回顾昨日,标的开盘随即

  • 昨日沪深两市尾盘V形反转,上证指数3200点失而复得,微涨0.02%。创业板指数收涨0.73%,两市成交量有所降低。市场情绪略有降温,个股窄幅振荡为主,养殖、通信、燃气水务、医药等涨幅居前,煤炭、钢铁、银行、地产等周期及蓝筹板块下跌。三大指数仅中证500指数收红,上涨0.34%,上证50跌幅最大为0.65%。三大期指的下季和隔季合约表现均强于现货指数,远月合约贴水进一步收敛。目前期指各合约仍处于贴

  • 通过预测分析波动率大小寻找交易机会是很常见的期权交易方式,而构建波动率锥作为一种评估及预测波动率走势的方法,得到越来越多期权专业投资者的青睐。波动率锥,是指针对某一特定资产,按照不同时间周期计算波动率,并标示各个周期波动率的分位点,将同周期的分位点相连而成,因图形类似于锥形,波动率锥由此得名。理论上讲,波动率锥分为历史波动率锥和隐含波动率锥两种,其中隐含波动率锥的计算由真实的期权市场价格反推而得,

  • 5月22日,上证50ETF收报2.717元,下跌0.019点,跌幅为0.69%,盘中最高触及2.737元,最低触及2.7元,成交金额16.54亿元。50ETF期权合约中,50ETF沽5月2750涨幅最大,为30.74%,报收0.0353元;50ETF购5月2800跌幅最大,为87.88%,报收0.0004元。50ETF期权当日有138个合约正在交易。认购合约中,持仓量最大的为50ETF购6月275

  • 一、期权市场成交情况上个交易日,5月认购成交金额为15346万元,约36万张;5月认沽成交金额为7048万元,约24万张。全市场期权合约成交金额为5.8亿元,其中认购合约成交金额为3.6亿元,认沽合约成交金额为2.2亿元。上个交易日,30日历史波动率下降0.19%,达18.4%;GVIX下降1.71%,达18.4%。GVIX高于30日历史波动率。二、期权市场特别点评a)现货市场回顾昨日,标的开盘跳

  • 5月21日,上证50ETF收报2.736元,上涨0.003点,涨幅为0.11%,盘中最高触及2.758元,最低触及2.728元,成交金额18.44亿元。50ETF期权合约中,50ETF购9月3500涨幅最大,为1.35%,报收0.0075元;50ETF沽5月2550跌幅最大,为83.33%,报收0.0001元。50ETF期权当日有138个合约正在交易。认购合约中,持仓量最大的为50ETF购5月27

  • 豆粕用途广、粗蛋白质含量高,是牲畜、家禽饲料的主要原料之一。对豆粕贸易、饲料等需求企业而言,采购成本直接受豆粕市场价格的影响,并最终影响企业利润。因此,规避豆粕价格上涨风险、有效管理豆粕采购成本显得尤为重要,而灵活运用豆粕期权可以有效满足企业的需求。我国的豆粕生产模式主要是,从国外进口大豆,然后到国内油厂进行压榨提取豆油,最后获得豆粕。虽然东北地区是我国大豆的主产地,但产量远不能满足市场实际需求。

  • 市场回顾:周三两市整体呈现单边震荡下行态势,权重股成为砸盘主力,市场全无做多意愿,板块个股呈现普跌。早盘开盘,两市指数跟随美股纷纷低开,受消息面影响煤炭板块个股纷纷大幅调整,并由此扩散至前期活跃的石油、化工、天然气等资源板块,此外以上证50为代表的权重股也延续弱势震荡走低,尽管盘面上汽车(汽车零件、汽车销售)、电力板块表现强势,不过市场做多信心已然全无,两市指数呈现单边走低态势,尽管午后知识产权、

  • 大盘在反弹滞涨后再次回落,周三沪指小幅低开后持续震荡走低,5日、10日均线相继告破,同时失守3200点整数关。深成指盘中在之前缺口位置小幅震荡后尾盘加速走低,5日、10日均线均被击穿。截至收盘,沪指报收3168.96点,下跌1.41%;深成指报收10631.12点,下跌1.25%;创业板指报收1845.97点,下跌1.6%。两市成交量小幅放大。盘面上,海南、电力、船舶、软件是为数不多逆势反弹的板块

  • 5月23日,上证50ETF收报2.672元,下跌0.045点,跌幅为1.66%,盘中最高触及2.711元,最低触及2.67元,成交金额21.14亿元。50ETF期权合约中,50ETF沽5月2700涨幅最大,为541.67%,报收0.0385元;50ETF购5月2700跌幅最大,为99.57%,报收0.0001元。50ETF期权当日有138个合约正在交易。认购合约中,持仓量最大的为50ETF购6月2

  • 【市场简述】周二市场呈现高位窄幅震荡,盘中沪指回踩昨日跳空缺口后出现V型反转,创业板指数盘中呈现小幅反弹。从盘面看,供气供热、医药、化纤、医疗保健、农林牧渔、商业连锁等行业盘表现强势,其中,燃气概念股盘中呈现集体爆发,长春燃气涨停带动新疆浩源、佛燃股份、国新能源等个股走强;题材板块方面,抗癌、生物疫苗、仿制药等医药类个股再度走强,油气改革、猪肉、可燃冰、次新股、草甘膦等题材继续受到市场资金关注。总

  • 5月22日,上证50ETF收报2.717元,下跌0.019点,跌幅为0.69%,盘中最高触及2.737元,最低触及2.7元,成交金额16.54亿元。50ETF期权合约中,50ETF沽5月2750涨幅最大,为30.74%,报收0.0353元;50ETF购5月2800跌幅最大,为87.88%,报收0.0004元。50ETF期权当日有138个合约正在交易。认购合约中,持仓量最大的为50ETF购6月275

  • 市场回顾:周一两市整体呈现普涨格局,指数高开后全天维持强势震荡,盘面个股赚钱效应大幅回升。早盘开盘,两市指数纷纷高开,环保、知识产权概念率先拉升走高,随后物流、苹果概念、通信(5G)、海南等题材股轮番走强,此外,上周强势表现化工板块延续强势继续走高,不过农业、养殖以及权重股则整体表现萎靡。午后开盘,受权重股萎靡影响,两市指数未能再度走高而是窄幅震荡,不过盘面做多人气已被激活,中小创题材股依旧表现活

  • 巴菲特巧用认沽期权抄底可口可乐是期权投资者耳熟能详的一个经典案例,事实上,巴菲特对于期权的使用远不止于此。伯克希尔-哈撒韦公司在许多年间都持有大量期权头寸,巴菲特在致股东的信中也曾多次谈到其对期权的看法,他甚至还曾对BS期权定价公式作过一番评论。截至2008年,伯克希尔公司持有总计面值371亿美元的认沽合约义务头寸,分布在S&P500、FTSE100、EuroStoxx50、Nikkei225等4

  • 5月21日,上证50ETF收报2.736元,上涨0.003点,涨幅为0.11%,盘中最高触及2.758元,最低触及2.728元,成交金额18.44亿元。50ETF期权合约中,50ETF购9月3500涨幅最大,为1.35%,报收0.0075元;50ETF沽5月2550跌幅最大,为83.33%,报收0.0001元。50ETF期权当日有138个合约正在交易。认购合约中,持仓量最大的为50ETF购5月27

  • 短线观点:上周五我们明确指出突破放量,个股操盘也如期第一时间发出买点;盘面上,中小板绝地反攻,人气恢复,并出现持续性领涨板块-石油,说明行情调整结束;技术面上,今天终于出现放量,凌波微步指标-黄色带变宽,预示还有上涨动能,短期第一目标位,0.382黄金分割位3252附近。中线观点:国内政策出现关键调整,定向降准、持续扩大内需的提出等,有助于经济预期的修复,整体有利于A股市场的发展。综合研判:人气全

  • 市场回顾:上周五,两市午后整体上演大逆转格局,板块个股普遍走强,市场赚钱效应出现回升。早盘开盘,两市指数延续惯性小幅低开,随后市场即开始进入分化格局,石油上下游产业链行业个股纷纷走强,并成功带动煤炭、燃气板块个股走强,不过市场整体做多氛围依旧疲软,特别是前期强势的医药、食品以及中小创中的半导体、软件板块个股仍以调整格局为主,市场明显呈现出沪强深弱格局。午后开盘,随着个股跌幅加深,两市指数呈现单边走

  • 通过预测分析波动率大小寻找交易机会是很常见的期权交易方式,而构建波动率锥作为一种评估及预测波动率走势的方法,得到越来越多期权专业投资者的青睐。波动率锥,是指针对某一特定资产,按照不同时间周期计算波动率,并标示各个周期波动率的分位点,将同周期的分位点相连而成,因图形类似于锥形,波动率锥由此得名。理论上讲,波动率锥分为历史波动率锥和隐含波动率锥两种,其中隐含波动率锥的计算由真实的期权市场价格反推而得,

  • 股票、股指期货、股指期权是当前市场上与股市关联度较高的三大投资工具。现阶段,我国股票及股指期货市场已初具规模,而股指期权的上市仍处于酝酿阶段。总体而言,包括商品期权在内,目前我国上市的期权品种仅有3个,期权在我国尚属新兴品种。不少投资者交易过股票、股指期货,但对股指期权却相对陌生。因而,这就不可避免地导致投资者在进行期权投资决策时容易产生一些误区。只有纠正这些误区,才能正确认识股指期权,交易股指期

  • 日前,上期所发布通知称,为推动铜期货期权的业务准备,计划于5月21日起开展铜期货期权仿真交易。商品期权的推出,不仅为服务实体经济提供了新工具,对于进行财富管理与资产管理的机构投资者同样增加了一个重要标的。伴随着实体企业与机构投资者对于商品期权的了解进一步深入,商品期权自身的成交活跃程度也在不断扩大。据悉,此次铜期货和铜期货期权将同时开展仿真交易。挂牌的铜期货合约对应月份为2018年6~12月和20

  • 巴菲特巧用认沽期权抄底可口可乐是期权投资者耳熟能详的一个经典案例,事实上,巴菲特对于期权的使用远不止于此。伯克希尔-哈撒韦公司在许多年间都持有大量期权头寸,巴菲特在致股东的信中也曾多次谈到其对期权的看法,他甚至还曾对BS期权定价公式作过一番评论。截至2008年,伯克希尔公司持有总计面值371亿美元的认沽合约义务头寸,分布在S&P500、FTSE100、EuroStoxx50、Nikkei225等4

  • 豆粕用途广、粗蛋白质含量高,是牲畜、家禽饲料的主要原料之一。对豆粕贸易、饲料等需求企业而言,采购成本直接受豆粕市场价格的影响,并最终影响企业利润。因此,规避豆粕价格上涨风险、有效管理豆粕采购成本显得尤为重要,而灵活运用豆粕期权可以有效满足企业的需求。我国的豆粕生产模式主要是,从国外进口大豆,然后到国内油厂进行压榨提取豆油,最后获得豆粕。虽然东北地区是我国大豆的主产地,但产量远不能满足市场实际需求。

  • 在传统的BS模型假设中,即便期权的行权价不同,隐含波动率也还是一致的。然而,在场内期权实际的交易过程中,不同行权价,期权的隐含波动率是有差异的,而且隐含波动率曲线一般会呈现“平值期权隐含波动率低、两侧期权隐含波动率高”的形态,并且距离平值期权越远,隐含波动率越高,即所谓的隐含波动率微笑。隐含波动率微笑,是指平值两侧的隐含波动率曲线并不总是对称,一般会呈现左侧的隐含波动率曲线比较高,或者右侧的隐含波

  • 在《基于布林带的期权卖方投资策略——衍生品研究系列之一》中我们提出利用布林带体系对标的进行择时判断的期权交易策略。经过一段时间的跟踪,我们发现布林带信号在趋势跟随上具有较好的稳定性,但对拐点判断较为滞后。为修正布林带滞后性缺陷,本文通过对上证50ETF波动率的特征的研究,引入基于收益率构建的布林带体系,将其与传统的价格布林带构成双布林带体系进行择时判断。在优化布林带择时信号的基础上,借鉴《基于布林

  • 随着场外衍生品市场的开放,国内交易者对期权的认知度不断加深,实战交易中也尝试加入期权工具,但是权利金成本常常令投资者望而却步。根据波动率的不同,对一个月的平值期权来说,权利金通常为标的资产价格的2%—5%。事实上可以通过期权组合形式,在不影响投资效果的基础上,部分降低权利金成本。值得注意的是,降低权利金成本不能以违背对行情的判断为代价。换句话说,如果交易者看涨,利用组合形式降低权利金后,该组合依然

  • 保证金制度作为股票期权重要的一项风险控制制度,用于担保期权合约的履行,该制度对于防范期权市场风险有重要的影响。本文将介绍股票期权的保证金制度,如何计算保证金金额及投资者需要注意的事项。什么是保证金制度?在期权交易中,买卖双方的权利义务是不对等的,对于买方而言,只有权利没有义务;对于卖方而言,只有义务没有权利。因此,买方需向卖方支付一笔权利金,以获得权利。卖方获得了买方的权利金,但需要缴纳保证金,以

  • 既规避价格向不利方向变动的风险又保留向有利方向变动的潜在收益期货套期保值与期权套期保值对比损益结构期货套期保值在对冲风险的同时,消除了收益进一步增长的可能。期权套期保值在对冲风险的同时,则保留了收益增长的空间,具体的收益取决于行情向有利于投资方向波动的空间。图为期货多头与看涨期权多头损益对比资金利用率期货套期保值需要支出保证金,在面临不利方向变动的时候,还需要进一步追加保证金。期权套期保值买方仅需