推荐信息:
期权
频道
您的位置:首页 > 期权 > 期权要闻 > 正文

豆粕震荡运行期权涨跌不一 菜粕高位调整菜油继续下探

2018-02-12 09:43:38 来源:汇金网 浏览: 评论: [ ]

豆粕震荡运行期权涨跌不一

瑞达期货

  m1805合约上周五振荡运行,收报2801,上涨0.04%,成交量为57.00万手,持仓量为180.70万手,日增仓-68116手h+u+i+j+i+n+d+i+c+o+m。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.15%、16.78%、16.98%和17.19%。

  2月9日,豆粕期权成交量5.22万手(按双边计算,下同),持仓量38.62万手,成交额2173.82万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.61(前日0.76)和0.81(前日0.79),前者下跌后者上涨,者仍然对看涨期权略显偏好。其中,五月合约和九月合约成交量分别占所有合约的76.12%、21.54%,持仓量占比分别为67.32%和29.23%。豆粕期货m1805所对应的期权合约系列成交量最大,流动性最好。

  受标的期货窄幅震荡的影响,看涨期权、看跌期权皆呈现涨跌不一的。看涨期权中,m1805-C-3150合约领涨,涨幅+700.00%,m1805-C-3100合约次之,为+266.67%,m1805-C-2800合约领跌,跌幅-5.88%,m1805-C-2850合约次之,为-5.19%;而看跌期权中,m1805-P-2500合约领涨,涨幅达+400.00%,m1805-P-2450合约次之,为+300.00%,m1805-P-2650合约领跌,跌幅达-26.09%,m1805-P-2700合约次之,为-25.58%。m1805系列平值期权隐含波动率收于11.82%,较昨日小幅上涨qIl

  豆粕 1805 合约追随外盘偏强震荡,天气市中期价易反复波动,当日凌晨公布的USDA 2月供需报告偏空,但市场尤为担忧阿根廷产量。方向性,谨慎持有看涨价差组合。波动率策略,波动率短期维持震荡,近低远高的期限结构较为合理,新单暂时观望。

郑糖增仓下跌看涨普遍下挫

瑞达期货

  上周五白糖期货合约SR805增仓下跌,收报5738,下跌-0.78%,成交量为29.38万手,持仓量为50.28万手,日增+9966手。近三年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为12.23%、12.81%、13.28%和13.55%。

  2月9日,白糖期权各月份系列中仍然是五月系列较为活跃,看涨期权较看跌期权成交活跃,其中实值看涨期权与虚值一档、两档的看涨期权皆有增仓,看跌期权的增仓则无此规律,看涨期权的最大持仓量位于行权价6200,看跌期权的最大持仓量位于行权价5700。

  受标的白糖期货1805合约增仓下跌的影响,看涨期权普遍下跌、看跌期权普遍上涨。看涨期权中,SR805-C-6600领跌,跌幅达-50.00%,SR805-C-5900次之,为-25.00%;看跌期权中,SR805-P-5600领涨,涨幅达+41.67%,SR805-P-5500次之,为+40.00%汇_金_网。SR805系列平值期权隐含波动率收于9.35%,较前一日小幅上涨。

  郑糖 1805 合约处于布林轨道中轨下方;日线级别看,MACD 处于 0 轴下方,红柱增加缓慢,加上 kd 指标向下死叉,指标中性显示偏空。操作上,方向性策略,逢高轻仓构建熊市看跌价差组合。波动率策略,波动率短期维持震荡,近低远高的期限结构较为合理,新单暂时观望。

菜粕高位调整菜油继续下探

瑞达期货

  国外盘面:周四,洲际交易所(ICE)旗下的加拿大温尼伯商品交易所油菜籽期货市场收盘上涨,追随美国大豆期货市场的涨势。截至收盘,3月期约收高1.10加元,报收499.30加元/吨;5月期约收高1.10加元,报收505.50加元/吨;7月期约收高0.90加元,报收510.20加元/吨。

  国内盘面:02月09日,菜籽1807合约无成交。菜粕1805合约收报2334元/吨,较前一交易日结算价上涨3元/吨,涨幅0.13%h_u_i_j_i_n_d_i_c_o_m。菜油1805合约收报6298元/吨,较前一交易日结算价下跌20元/吨,跌幅0.32%。

  消息面:2月7日,据分析APK-Inform公司称,乌克兰油菜籽压榨数量连续第二年减少,因为油菜籽采购价格高企,而菜籽油出口价格偏低,造成加工利润低迷。2017/18年度上半年乌克兰油菜籽压榨量为12.7万吨,上年同期为14万吨。全年乌克兰油菜籽压榨总量达到13.8万吨,比2016/17年度减少13%。因此APK-Inform公司将菜籽粕产量预测数据下调到7.45万吨,菜籽油产量数据下调到6.06万吨,分别比上年减少14%和12%。

推荐阅读:今日期权操盘攻略:若看宽幅盘整 预判整理区间为2.65至2.95

  现货方面:根据布瑞克数据,2月8日,广东菜油6300元/吨,广东菜粕2280元/吨。

  小结:美豆出口调低,令结转库存高于预期,而巴西产量调高,抵消阿根廷调低;报告轻微利空。目前因春节临近,部分油厂停机检修,油厂开机率大幅下滑,菜粕库存下滑,压力较前期有所缓解汇.金.网。但因需求淡季,菜粕成交量并未大幅增加,仅在低价位置吸引部分买家补库,当前供需两面趋于平稳。菜油因国储公开拍卖共计约21万吨的菜油,及90多万吨的定向拍卖,将增加额外压力,同时目前另外两大油脂仍供应压力依然没有缓解,随着油脂备货结束,预计菜油仍将受制于油脂盘面的供应压力,继续偏弱调整。上,菜粕1805合约高位调整,持仓延续流出,市场情绪较为谨慎。操作上,建议离场观望。菜油1805合约大幅回落,跌破6300元关口支撑,期价延续偏弱调整。操作上,建议离场观望。激进者可背靠5日线轻仓试空,止损6350。

编辑推荐:
>>> 徐正刚:供给方需更加注重绿色发展
>>> 专家:美国车贷泡沫或引发金融危机
>>> 沃尔玛第一季度盈利30.8亿美元 同比减少7.8%
>>> 美股若出“黑天鹅” 谁会是赢家?
>>> 道指收盘小幅上涨 亚马逊收购事件重挫线下零售股

通过键盘前后键←→可实现翻页阅读
0% (0)
0% (0)

我要评论

评论 ( 0 条评论)
网友评论仅供其表达个人看法,并不表明汇金网立场。
最新评论

还没有评论,快来做评论第一人吧!

热门标签最新更新随机推荐

期权导读期权评论期权学校

  • 广发期权:标的放量大跌 波指大幅跳涨创两年多新高

    一、期权市场成交情况上个交易日,2月认购成交金额为28787万元,约80万张;2月认沽成交金额为102982万元,约62万张。全市场期权合约成交金额为25.7亿元,其中认购合约成交金额为6.4亿元,认沽合约成交金额为19.3亿元。二、期权市场特别点评a)现货市场回顾上周五,受美股再度跳水影响,标的50ETF早盘直接跳空低开近-3%,反弹仅1分钟后便再度跌势重启,盘中触及最大跌幅-7.59%,而后午

  • 专家称春节前后会有短线反弹的机会

    近期市场出现大多数股票连续性的急速下跌,自2015年5178点熊市以来,已经是第4次出现,究其原因,笔者认为有以下几个方面:1,境外美欧股市的影响。2008年的美国金融危机爆发,三大股指在2009年初见底反转以来,已经持续性的上涨了9年,无论大盘指数和个股的价格,都出现了巨大的上涨,但同时,也为日后大幅度的回落和危机埋下了伏笔,这一点是必然会发生的,毋庸置疑。至于下跌的时间点和幅度,则要看“引爆导

  • 节前或有报复性反弹机会 一批黑马股即将启航

    A股在已经暴跌一周情况下,本周再次出现罕见暴跌,这波从高点3587下杀,短短10个交易日,暴跌了524.29点,幅度为14.6%。下周在连续暴跌后应有一次报复性反弹,但从周线和月线看,目前市场形势已非常严峻。下周走势:在连续暴跌之后,春节前或有报复性反弹机会目前A股的走势早已脱离技术层面,进入到一个非常极端的状态,这波下杀的力度比美股跌起来还狠。下面就看周末监管层有无对策。短线看,连续暴跌的市场,

  • 广发期权:银行与保险再度下行 标的领跌全市场

    一、期权市场成交情况上个交易日,2月认购成交金额为33223万元,约71万张;2月认沽成交金额为51755万元,约61万张。全市场期权合约成交金额为15.5亿元,其中认购合约成交金额为6.5亿元,认沽合约成交金额为9.0亿元。二、期权市场特别点评a)现货市场回顾昨日,标的50ETF早盘跳空低开,短暂弱反弹后跌势重启,午后最大跌幅-3.837%,尾盘震荡反弹,收盘跌幅-2.78%,收于2.939元。

  • 股票指数期权有望纳入收市后衍生产品交易

    股票指数期权有望纳入收市后衍生产品交易东英金融入选恒生港股通指数或更受青睐钟玉忠港交所表示,将按计划于今年第二季将衍生产品(期货及期权)市场上交投最活跃的四只股票指数期权,包括恒生指数期权,恒生中国企业指数期权,小型恒生指数期权及小型恒生中国企业指数期权纳入T+1时段(收市后交易时段)。该行预期于第二季内取得监管机构批准后正式推行,实施日期将另行公布。港交所于去年11月6日实施第一阶段提升措施,旗

  • 今日期权操盘攻略:若看宽幅盘整 预判整理区间为2.80至3.20

    行情看法对应策略1)若看宽幅盘整,预判整理区间为2.80至3.20卖出宽跨式。建仓建议:卖开2月购3.20,卖开2月沽2.80。操作建议:若看标的宽幅震荡,可建仓此策略。但目前若标的出现大幅趋势性走势,建议止损或向外展仓。风险提示:卖开策略,潜在亏损“无限”,建议及时止盈止损。2)若看小跌,预计跌幅在10%以内a)卖出认购建仓建议:卖开2月购3.10。操作建议:行权价选择不同,所承担风险不同;卖开

  • 期权观察:iVX再创新高 保守投资者宜离场观望

    周四上证50ETF低开低走,收于2.939,较上一交易日下跌2.78%,较前期最高点3.195累计下跌8%。期权市场交投活跃,全日累计成交1998336手,认购与认沽分别成交1063718手和934618手,较上一交易日分别增加5496手和减少35993手。受市场大跌影响,成交量PCR值上涨至0.9高位附近,表明投资者倾向于利用认沽期权防控价格下跌风险。从主力2月合约成交分布看,3.0以上执行价格

  • 基金:A股短期波动无碍盈利支撑 中国核心资产向好仍然为股市提供支撑

    继周二大跌之后,本周三A股市场高开低走,3300点关口面临考验,全天下跌1.81%,创下本轮调整以来的新低,美股暴跌引发的蝴蝶效应在全球蔓延。从基金表现来看,2月6日权益类基金几乎全军覆没,多只基金跌幅超过7%。在基金公司看来,在全球经济基本面变化不大背景下,中国核心资产向好仍然为股市提供支撑。权益基金几乎全军覆没数据显示,2月6日主动和被动型的权益类基金算术平均跌幅达到2.72%,2590余只权

  • 征战龙虎榜:大盘持续调整成交量出现萎缩 机构买入意愿升温

    两市7日高开低走,成交量出现萎缩。虽然大盘持续调整,但个股反弹意愿强烈。整体来看个股涨多跌少,涨停个股增加至42只,跌停个股有30只。龙虎榜中,大盘回调中机构分歧明显加大,但可以看到的是机构买入力度有所加强。地产大跌机构分歧大荣盛发展(002146)7日因大幅震荡上榜,买入席位中三家机构合计买入20098万元。卖出席位中也有两家机构出现,合计卖出金额达到10770万元,对比来看机构买入力度明显强于

  • 机构:等待企稳后的布局机会 建议投资者多一分耐心

    7日大盘指数受权重股的补跌拖累而弱势运行。在抛压并未明显减少的情况下,建议投资者多一分耐心,等企稳后的布局机会。投资者信心已经崩溃的情况下,个股、指数的反弹并未能吸引更多的资金进场做多,反而是场内资金选择借反弹离场。特别值得关注的是,近期一直保持稳强运行节奏的上证50亦开始转弱,开始受到大量获利抛盘的冲击。意味着资金风格从中小盘撤出后流入蓝筹股的趋势或者已经到极致程度。因此,超大权重蓝筹阶段性上涨